Investir de manière diversifiée avec des fonds
Un portefeuille de fonds peut offrir aux investisseurs non seulement une large diversification et donc un risque réduit, mais aussi un accès à l'expertise et à des domaines d'investissement spécialisés, explique Dr. René Nicolodi dans l'interview.
Entretien avec Dr. René Nicolodi
Quels avantages un portefeuille de fonds a-t-il par rapport à un portefeuille de titres individuels ?
Un portefeuille de fonds présente plusieurs avantages. Tout d'abord, il offre une large diversification à travers divers fonds et donc à travers des centaines voire des milliers d'investissements individuels. Cela réduit considérablement le risque de perte totale sur des positions individuelles. Deuxièmement, les investisseurs en fonds accèdent à l'expertise. Les gestionnaires de fonds sont généralement très expérimentés dans leurs domaines respectifs. De plus, les fonds offrent un accès à des domaines d'investissement spécialisés qui peuvent ne pas être facilement accessibles via des titres individuels. Enfin, les investisseurs ont un large choix de fonds à leur disposition, tels que des véhicules d'investissement actifs, passifs ou axés sur la durabilité.
Il existe des milliers de fonds d'investissement – comment trouver le bon ?
Le point de départ est toujours la stratégie d'investissement, qui inclut l'évaluation de la tolérance au risque et de la capacité de risque individuelle. Cela détermine la proportion d'actions dans le portefeuille.
Quels sont les critères les plus importants lors de la sélection d'un fonds ?
Il est crucial de comprendre ce qu'un fonds fait réellement et quels titres sont effectivement inclus dans son portefeuille. D'autres critères incluent les coûts du fonds, le rendement après coûts, ainsi que la crédibilité et l'expertise du gestionnaire de fonds ou du fournisseur de fonds.
En plus des portefeuilles de fonds largement diversifiés, il existe également des fonds stratégiques – à qui sont-ils destinés ?
Un fonds stratégique est essentiellement une solution tout compris. Cette solution peut être particulièrement adaptée aux investisseurs qui ont peu de temps ou d'inclination à s'engager intensivement avec les marchés financiers.
Dans quelle mesure un portefeuille de fonds largement diversifié peut-il améliorer les rendements ?
L'avantage réside dans l'accès à différentes sources de rendement à travers diverses classes d'actifs. La gestion active de ces sources de rendement peut être très bénéfique au fil du temps. De plus, les préférences d'investissement individuelles peuvent être intégrées, telles que des investissements dans des thèmes spéciaux tendance. Cela permet de créer une solution d'investissement sur mesure.
Les frais sont également à prendre en compte. Comment peut-on obtenir le ratio rendement-risque le plus optimal avec un portefeuille de fonds tout en maintenant des frais raisonnables ?
En fin de compte, il s'agit d'examiner les coûts et, en particulier, le rendement après coûts des fonds comparables. Il est également important de se procurer des fonds de haute qualité auprès de fournisseurs établis.
Qu'est-ce que la diversification ?
La diversification est une stratégie d'investissement visant à éviter les risques de concentration. Les risques de concentration surviennent lorsque les investisseurs allouent la majorité de leur capital à un seul investissement ou à un petit groupe d'investissements similaires. Investir de manière diversifiée signifie donc répartir le capital sur plusieurs opportunités d'investissement différentes. Si un investissement se comporte mal, d'autres investissements dans le portefeuille peuvent potentiellement compenser cette perte.
Les aspects de la diversification incluent, par exemple :
- Classes d'actifs : Investir dans diverses classes d'actifs telles que les actions, les obligations, l'immobilier, les investissements alternatifs, les matières premières ou les liquidités.
- Secteurs : Investir dans divers secteurs tels que la technologie, la santé, la finance, les biens de consommation, l'industrie, etc.
- Géographie : Investir dans plusieurs pays, zones monétaires et régions.
- Taille des entreprises : Investir dans des entreprises de tailles différentes (grandes entreprises ainsi que petites et moyennes entreprises).
Cet entretien a été diffusé pour la première fois sous une forme légèrement modifiée dans l'émission « Geld » (uniquement en suisse allemand) le 7 février 2025 sur Tele 1, Tele M1 et TVO.