Wir räumen auf – mit Vorurteilen rund ums Geld anlegen

Bei Bargeld weiss ich, was ich habe – und Sicherheit ist mir wichtig

Marietta Stieger: Ganz so einfach ist die Realität nicht. Aus zwei Gründen: Erstens verringert die Inflation beziehungsweise die Geldentwertung die Kaufkraft über die Zeit spürbar. In der jüngeren Vergangenheit war die Inflation hierzulande mit 0,5 bis 1 Prozent relativ gering, führte aber kumuliert über die Jahre auch zu einem Verlust der Kaufkraft. Derzeit ist die Inflation mit 3 bis 4 Prozent besonders spürbar. Und zweitens werden mögliche Renditechancen verpasst. Im Fachjargon ist vom sogenannten «Opportunitätsverlust» die Rede. Umso länger man nicht investiert hat, umso grösser die möglichen entgangenen Gewinne.

Inflation, Geopolitik, Zinsen … – lieber warte ich auf ruhigere Zeiten

Michael Müller: Was intuitiv plausibel klingt, macht bei näherer Betrachtung wenig Sinn. In unserer Beratung erheben wir von den Kunden ein Anlegerprofil und empfehlen basierend darauf eine Anlagestrategie. Die Strategie widerspiegelt die persönliche Risikofähigkeit und Risikoneigung sowie den Anlagehorizont. Wichtig ist jedoch, die Anlagestrategie nicht laufend an die aktuellen Marktgegebenheit anzupassen, sondern den persönlichen Kurs beizubehalten. Denn wie genau sich die Märkte oder die Kurse entwickeln, können wir letztendlich alle nicht voraussagen.

Marietta Stieger: Die Anlagestrategie vergleiche ich immer gern mit Ausdauer-Sport: Ich verfolge mit viel Durchhaltewillen, Disziplin und Ausdauer sowie starken Nerven meine ambitionierten Ziele.

Michael Müller: Die Zeitdauer oder der Anlagehorizont ist viel wichtiger als der genaue Einstiegszeitpunkt. Auch zahlreiche Studien belegen, dass ein langfristiger Anlagehorizont Sinn macht. Beispiel: Bei einer Investition von CHF 10'000 in den Swiss Performance Index (SPI) im Januar 2001 resultierte nach 5'405 Handelstagen im Juni 2022 ein Betrag von CHF 24'610. Sind in dieser Zeit nur die 10 besten Börsentage verpasst worden, schmälert sich der Gewinn auf CHF 13'390. Nicht investiert zu sein bedeutet somit verpasste Renditechancen.

Anlegen ist mir generell zu risikoreich

Michael Müller: Natürlich schwanken Anlagen kurzfristig im Wert. Beim Investieren ist aber in wirtschaftlichen Zyklen, also in Zeiträumen von 7 bis 10 Jahren zu denken – und nicht in Wochen. Betrachten wir beispielsweise den Schweizer Aktienmarkt beziehungsweise den SMI Leitindex, der 1988 eingeführt wurde, so hat er eine jährliche Performance von über 8 Prozent geliefert. Anders ausgedrückt: kumuliert mit Dividenden 1'400 Prozent – trotz phasenweiser starker Rückschläge. Die Frage müsste somit eher lauten: Wie investiere ich sinnvoll diversifiziert? Denn mit einem diversifizierten Portfolio können Titelrisiken vermindert werden.

Kleine Beträge investieren lohnt sich nicht

Marietta Stieger: Ich finde, der Zinseszinseffekt wird oftmals unterschätzt. Ein einfach gehaltenes Beispiel: Investiere ich 50 Franken im Monat, habe ich innert 20 Jahren mit einer Nettorendite von lediglich 2 Prozent etwa 14'500 Franken angespart. Würde ich das Geld in bar aufbewahren und gehe ich von einer Inflation in Höhe von 1 Prozent aus, wären in 20 Jahren nur 10'900 Franken zusammengekommen. Ich müsste mich also mit rund 30 Prozent weniger zufriedengeben. Damit aber der Zinseszinseffekt wirkt, bedarf es vor allem eines: Zeit.

Investieren ist nur etwas für Profis

Marietta Stieger: Mit gut diversifizierten Anlageprodukten kann ein grosser Teil der Arbeit an Profis abgegeben werden. Dennoch würde ich gerade jüngeren Investorinnen und Investoren empfehlen, sich Finanzwissen anzueignen. Und obwohl Kapitalmärkte auf den ersten Blick trocken erscheinen können, widerspiegeln sie einen Teil unserer ökonomischen Realität – und diese ist letztlich für uns alle relevant.

Michael Müller: Unsere Kundinnen und Kunden müssen keine Anlagespezialistinnen und -spezialisten sein, denn dafür haben sie ja uns. Meine Kolleginnen, Kollegen und ich beraten unsere Kundschaft ganzheitlich. Im gemeinsamen Gespräch legen wir die Rahmenbedingungen fest und berücksichtigen Wünsche und Bedürfnisse. Für jeden Anlegertyp gibt es die richtigen Lösungen. Eine Rolle spielt auch die persönliche Lebensplanung, das Alter, die Vorsorgesituation oder auch die steuerliche Thematik. Für jedes Thema können wir Hilfe bieten.